บทวิเคราะห์ทองคำรายวัน ประจำวันที่ 18 พฤศจิกายน 2568
ภาพรวมตลาดทองคำ
ราคาทองคำในวันนี้อยู่ที่ 4012 ดอลลาร์ หลังจากปรับฐานลงต่อเนื่องจากแรงเทขายทำกำไรและการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางบรรยากาศการลงทุนที่ยังคงผันผวน แต่ยังไม่หลุดแนวโน้มหลักของทองคำในระยะกลาง
ตลาดยังจับตาปัจจัยสำคัญ ได้แก่
-
ท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ต่อวงจรดอกเบี้ย
-
ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่เริ่มส่งสัญญาณชะลอตัว
-
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังประคองความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
ปัจจัยสนับสนุนราคา (Bullish)
-
คาดการณ์ลดดอกเบี้ยในไตรมาสหน้า
นักลงทุนยังประเมินว่า Fed อาจปรับลดดอกเบี้ยเร็วที่สุดภายในไตรมาสแรกปีหน้า ช่วยหนุนความต้องการทองคำ -
ค่าเงินดอลลาร์เริ่มชะลอการแข็งค่า
แม้ USD ยังแข็ง แต่โมเมนตัมเริ่มอ่อนลง หากดัชนีดอลลาร์อ่อนลงเพิ่ม จะช่วยผลักดันทองคำกลับขึ้นได้ -
แรงซื้อเก็งกำไรในโซนแนวรับ
ราคาใกล้ระดับ 4000 ดอลลาร์ ถือเป็นโซนที่นักลงทุนรายใหญ่เริ่มเข้าสะสม
ปัจจัยกดดันราคา (Bearish)
-
ตลาดพันธบัตรยังให้ผลตอบแทนสูง
Bond yield ระดับสูงทำให้ทองคำถูกกดดันต่อเนื่อง -
การเทขายจากกองทุน ETF
หากยังเห็นกระแสถอนเงินต่อเนื่อง จะกดดันราคาต่อในระยะสั้น
วิเคราะห์เชิงเทคนิค (Technical Analysis)
โครงสร้างราคา
ทองคำยังเคลื่อนไหวในกรอบ sideway-down แต่ยังยืนเหนือจุดรับสำคัญบริเวณ 4000 ดอลลาร์ได้ ซึ่งเป็นแนวจิตวิทยาที่มีผลต่อโมเมนตัมของนักลงทุน
แนวรับสำคัญ
-
4000 — แนวรับจิตวิทยาหลัก
-
3985 — Low ก่อนหน้า, หากหลุดอาจเร่งแรงขาย
-
3955 — แนวรับถัดไปของรอบสัปดาห์
แนวต้านสำคัญ
-
4050 — แนวต้านแรกของรอบวัน
-
4080 — เส้นค่าเฉลี่ยสั้น เริ่มทดสอบหลายครั้ง
-
4130 — แนวต้านหลัก หากผ่านได้เทรนด์ขาขึ้นจะกลับมาเด่น
สัญญาณเทคนิค
-
RSI อยู่ในโซนกลาง คาดว่าราคายังแกว่งตัวในกรอบ
-
MACD ใกล้เกิด bullish crossover ถ้าราคาไม่หลุด 4000 ดอลลาร์
มุมมองสำหรับนักลงทุน
กลยุทธ์ระยะสั้น (Short-Term)
-
ซื้อ (Buy) เมื่อราคาอ่อนตัวใกล้ 4000 – 3990 ดอลลาร์
เป้าหมาย 4050 / 4080
ตัดขาดทุนหากหลุด 3985
กลยุทธ์ระยะกลาง (Medium-Term)
-
ทยอยสะสมในกรอบ 3990–4020
ภาพรวมยังถือว่าเป็นโซนที่น่าสนใจ หาก Fed มีแนวโน้มลดดอกเบี้ยจริง ราคามีโอกาสกลับขึ้นเหนือ 4100+ อีกครั้ง
คำแนะนำสำหรับผู้เล่น Futures
-
เน้นตามกรอบแนวรับ–แนวต้าน
-
หลีกเลี่ยงการเปิดสถานะสวนแรงเมื่อมีข่าวเศรษฐกิจใหญ่ใกล้ประกาศ
สรุป
ทองคำยังเคลื่อนไหวใกล้แนวรับสำคัญ 4000 ดอลลาร์ หากยืนได้มีโอกาสรีบาวด์ขึ้นต่อ แต่หากหลุดอาจชะลอตัวลงไปทดสอบ 3985–3955 อีกครั้ง ภาพรวมยังมีแรงหนุนจากความไม่แน่นอนด้านเศรษฐกิจและทิศทางดอกเบี้ยในอนาคต