บทวิเคราะห์ราคาทองคำ วันที่ 21 กันยายน 2569

ทองคำเคลื่อนไหวผันผวน จับตาแนวต้าน 4,400 ดอลลาร์ หลังแรงกดดันจากดอลลาร์และบอนด์ยีลด์

ราคาทองคำปัจจุบัน : 4,354 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ราคาทองคำในวันที่ 21 กันยายน 2569 ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบผันผวน โดยราคาปัจจุบันอยู่บริเวณ 4,354 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากราคาทองคำพยายามฟื้นตัวจากการปรับฐานในช่วงก่อนหน้า แต่ยังเผชิญแรงกดดันจากการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง

ข้อมูลตลาดล่าสุดจาก Kitco ระบุว่า ราคาทองคำสปอตอยู่บริเวณ 4,355 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงประมาณ 0.5% ในวันนี้ ขณะที่ตลาดยังคงจับตาทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด

ปัจจัยที่มีผลต่อราคาทองคำวันนี้

1. ทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐฯ ยังคงเป็นปัจจัยกดดันทองคำ

หลังการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ ในช่วงวันที่ 15–16 กันยายน ตลาดยังคงให้น้ำหนักกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยและถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ Fed โดยอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูงมีแนวโน้มเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำซึ่งไม่มีดอกเบี้ย

ตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ จึงยังเป็นตัวแปรสำคัญ หากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง อาจจำกัดการฟื้นตัวของราคาทองคำ ขณะที่หากยีลด์เริ่มปรับลดลง จะช่วยลดแรงกดดันต่อทองคำได้

2. ดอลลาร์สหรัฐยังมีแรงหนุน

ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับแรงหนุนจากมุมมองต่อนโยบายการเงินของ Fed โดยดัชนีดอลลาร์ปรับขึ้นมาอยู่ในระดับสูงเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า การแข็งค่าของดอลลาร์ทำให้ทองคำซึ่งซื้อขายด้วยเงินดอลลาร์มีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น และอาจกดดันราคาทองคำในระยะสั้น

3. ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังเป็นแรงพยุงทองคำ

ในอีกด้านหนึ่ง ความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังเป็นปัจจัยที่ช่วยจำกัดการปรับตัวลงของทองคำ เนื่องจากนักลงทุนยังสามารถเข้าถือครองทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ใช้กระจายความเสี่ยงในช่วงที่ตลาดมีความไม่แน่นอน

ล่าสุดตลาดยังติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลาง รวมถึงความเคลื่อนไหวด้านความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ จีน และสถานการณ์ระหว่างรัสเซียกับยูเครน ซึ่งอาจส่งผลต่อกระแสเงินเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยได้

วิเคราะห์แนวโน้มราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำบริเวณ 4,354 ดอลลาร์ อยู่ในช่วงที่ตลาดกำลังพยายามสร้างฐานหลังจากก่อนหน้านี้ราคาปรับตัวลงไปทดสอบบริเวณ 4,235 ดอลลาร์ แล้วสามารถฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้

อย่างไรก็ตาม บริเวณ 4,367–4,400 ดอลลาร์ ถือเป็นแนวต้านสำคัญในระยะสั้น หากราคายังไม่สามารถผ่านบริเวณดังกล่าวได้อย่างชัดเจน มีโอกาสที่ราคาจะเคลื่อนไหวแบบ Sideway หรือมีแรงขายทำกำไรออกมาเป็นระยะ

ข้อมูลทางเทคนิคจากการวิเคราะห์ล่าสุดระบุว่า ราคาทองคำยังอยู่ในลักษณะของการพยายามฟื้นตัว แต่ยังไม่สามารถยืนยันการกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ได้อย่างชัดเจน

แนวรับ–แนวต้านที่น่าจับตา

แนวรับ

• แนวรับที่ 1 : 4,320 ดอลลาร์
• แนวรับที่ 2 : 4,295 ดอลลาร์
• แนวรับสำคัญ : 4,235 ดอลลาร์

หากราคาปรับฐานลงมาแล้วสามารถยืนเหนือโซน 4,295–4,320 ดอลลาร์ได้ อาจยังมีโอกาสเกิดแรงซื้อกลับเข้ามา

แต่หากหลุด 4,235 ดอลลาร์ อย่างชัดเจน จะเป็นสัญญาณว่าการฟื้นตัวในระยะสั้นอ่อนแรงลง และอาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงไปทดสอบระดับที่ต่ำกว่าเดิม โดยบางมุมมองทางเทคนิคให้บริเวณ 4,168 ดอลลาร์เป็นแนวรับถัดไป

แนวต้าน

• แนวต้านที่ 1 : 4,367 ดอลลาร์
• แนวต้านที่ 2 : 4,400 ดอลลาร์
• แนวต้านที่ 3 : 4,425–4,450 ดอลลาร์
• แนวต้านสำคัญถัดไป : 4,550 ดอลลาร์

หากราคาสามารถทะลุ 4,400–4,425 ดอลลาร์ขึ้นไปได้ จะช่วยให้โครงสร้างการฟื้นตัวมีความแข็งแกร่งมากขึ้น และมีโอกาสขยับขึ้นไปทดสอบบริเวณ 4,550 ดอลลาร์ในลำดับถัดไป โดยแนวต้านบริเวณ 4,554 ดอลลาร์เป็นระดับที่มีการจับตาจากการวิเคราะห์รายสัปดาห์ล่าสุด