บทวิเคราะห์ทองคำรายวัน 7 ตุลาคม 2568

ภาพรวมตลาด

ราคาทองคำวันนี้ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นต่อเนื่อง หลังจากตลาดยังคงคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มีแนวโน้มปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้ ซึ่งเป็นแรงหนุนสำคัญต่อสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ

ขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมืองในสหรัฐฯ รวมถึงความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ ยังคงกระตุ้นแรงซื้อเข้ามาอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ราคาทองคำสามารถยืนเหนือระดับ 3,950 ดอลลาร์ได้อย่างแข็งแกร่ง

ปัจจัยหนุนราคาทองคำ

• คาดการณ์ลดดอกเบี้ยของ Fed: นักลงทุนเพิ่มน้ำหนักความเป็นไปได้ที่ Fed จะเริ่มลดดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมหรือธันวาคมนี้

• ดอลลาร์อ่อนค่า: ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลงช่วยหนุนให้ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้น

• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์: ความขัดแย้งในหลายภูมิภาคยังคงกระตุ้นการถือครองสินทรัพย์ปลอดภัย

• แรงซื้อจากกองทุนทองคำ (ETF) และธนาคารกลาง: สะท้อนความเชื่อมั่นระยะยาวต่อมูลค่าทองคำ

ปัจจัยกดดันราคาทองคำ

• แรงขายทำกำไร หลังราคาปรับตัวขึ้นแรงในช่วงก่อนหน้า

• ผลข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ หากออกมาดีกว่าคาด อาจกดดันราคาทองให้ชะลอตัว

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตร (Bond Yields) ที่ปรับตัวขึ้นอาจจำกัด upside ของทองคำระยะสั้น

มุมมองทางเทคนิค

ราคาทองคำยังเคลื่อนไหวในกรอบขาขึ้น โดยมีแนวรับสำคัญบริเวณ 3,850 ดอลลาร์ หากยืนได้แนวโน้มยังเป็นบวกต่อเนื่อง
แต่ถ้าราคาหลุดระดับดังกล่าว อาจเห็นการย่อตัวลงสู่โซน 3,800–3,750 ดอลลาร์ เพื่อสร้างฐานใหม่

แนวรับ 1: 3,850 ดอลลาร์           โซนพักตัวระยะสั้น

แนวรับ 2: 3,750 ดอลลาร์          แนวรับสำคัญของรอบ

แนวต้าน 1: 4,000 ดอลลาร์        แนวต้านจิตวิทยาหลัก

แนวต้าน 2: 4,100 – 4,150 ดอลลาร์      เป้าหมายหากราคาทะลุขึ้นได้

แนวโน้มวันนี้

ทองคำยังมีโอกาส ทดสอบแนวต้าน 4,000 ดอลลาร์ หากมีแรงซื้อเข้ามาต่อเนื่อง แต่ต้องระวังแรงขายทำกำไรในช่วงราคายืนสูง หากราคาย่อตัวใกล้แนวรับ 3,850 ดอลลาร์ ยังถือเป็นจังหวะสะสมระยะสั้นได้

มุมมองวันนี้:
แนวโน้มหลักยังเป็นขาขึ้น – Buy on Dip เมื่อราคาอ่อนตัวใกล้แนวรับสำคัญ