บทวิเคราะห์ทองคำรายวัน 9 ตุลาคม 2568

บทวิเคราะห์ทองคำรายวัน 9 ตุลาคม 2568

ภาพรวมตลาด

ราคาทองคำทะยานขึ้นต่อเนื่อง ทำจุดสูงสุดใหม่เหนือระดับ $4,000 เป็นครั้งแรกในประวัติการณ์ หลังจากแรงซื้อทองคำยังคงเข้ามาอย่างต่อเนื่องจากความกังวลต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ และแรงเก็งกำไรในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

แรงหนุนหลักมาจาก การคาดการณ์ว่าเฟด (Fed) อาจเริ่ม ลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้ ประกอบกับ ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า และ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ชะลอตัวลง ส่งผลให้ทองคำกลับมาเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนให้ความสนใจอีกครั้ง

นอกจากนี้ ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และการซื้อสะสมทองคำจาก ธนาคารกลางหลายประเทศ ยังคงเป็นแรงหนุนเชิงโครงสร้างต่อราคาทองคำในระยะยาว

ปัจจัยหนุนราคาทองคำ

1. เฟดมีแนวโน้มผ่อนคลายนโยบายการเงิน — ตลาดให้น้ำหนักว่าการลดดอกเบี้ยอาจเกิดขึ้นเร็วขึ้น หากตัวเลขเศรษฐกิจอ่อนแรง

2. เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า — ช่วยเพิ่มมูลค่าทองคำในสกุลเงินอื่น

3. แรงซื้อจากธนาคารกลางทั่วโลก — โดยเฉพาะจากเอเชียและตะวันออกกลาง

4. ความไม่แน่นอนทางการเมืองระหว่างประเทศ — หนุนแรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ปัจจัยกดดันที่ต้องระวัง

• RSI และ MACD เริ่มเข้าสู่เขต Overbought (ซื้อมากเกิน) อาจมีแรงขายทำกำไรระยะสั้น

• ถ้าข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาดีกว่าคาด อาจกดดันให้ราคาทองคำปรับฐานลงชั่วคราว

มุมมองทางเทคนิค (XAU/USD)

ราคาทองคำในระยะสั้นยังมีแรงซื้อหนุน แต่หากไม่สามารถยืนเหนือ 4,050 เหรียญ ได้ อาจเห็นการพักฐานกลับมาทดสอบแนวรับ 3,970–3,920 เหรียญ ก่อนรีบาวด์อีกครั้ง

หากราคายืนเหนือ 4,050 เหรียญ ได้อย่างมั่นคง จะเปิดโอกาสให้ทองคำพุ่งต่อสู่ระดับ 4,100–4,120 เหรียญ